Dans une transaction, l'assurance W&I (warranties & indemnities, ou RWI aux États-Unis) sert à transférer à un assureur le risque que les déclarations du vendeur se révèlent fausses. C'est l'huile qui permet à beaucoup de deals de se conclure. Or cette huile se raréfie sur un point précis : l'intelligence artificielle.
Une exclusion de police, c'est un risque que l'assureur refuse de porter. Il ne disparaît pas pour autant — il reste sur la table, et quelqu'un doit l'absorber : l'acheteur via une décote, ou un escrow plus lourd. Sur les représentations IA — provenance des données d'entraînement, performance des modèles, conformité réglementaire — c'est exactement ce qui se profile.
Concrètement : un actif IA dont la conformité n'est ni documentée ni attestée devient partiellement non-assurable. L'assureur exclut ce qu'il ne peut pas évaluer. Et ce qui n'est pas assurable se price en moins-value.
Un souscripteur W&I ne peut couvrir que ce qu'il peut caractériser. Un score D7™ documenté — exposition AI Act sur 7 dimensions, niveaux de preuve PROUVÉ/INFÉRÉ/ABSENT — lui donne la base factuelle qui transforme une « représentation IA » floue en risque évaluable. C'est la différence entre une exclusion et une couverture.
Pour le vendeur, l'enjeu est direct : arriver avec un actif scoré et attesté, c'est rendre la représentation assurable — et retirer à l'acheteur l'argument de la décote pour risque non couvert.